O que é Fiagro?
O Fiagro, conhecido como Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais, constitui um investimento de Renda Variável que investe recursos em ativos no agronegócio, podendo abranger imóveis rurais ou atividades ligadas à produção do setor. A sua criação decorre da Lei nº 14.130, publicada em 30 de março de 2021.
Basicamente, o Fiagro é um tipo de fundo especializado no agronegócio, procurando aumentar as formas de obter dinheiro para atividades ligadas à agricultura e pecuária. Esse reforço financeiro vem principalmente de investidores de empresas.
O Fiagro não se limita apenas a investir em negócios agrícolas, mas também pode investir em outras oportunidades, como em empresas de agricultura ou em empresas limitadas.
A criação desse fundo seguiu as regras dos Fundos de Investimento, com algumas modificações para aumentar sua atratividade.
Como funciona?
Em linhas gerais, os recursos adquiridos pelo Fiagro, têm como principal destino a alocação em imóveis rurais e em atividades relacionadas à produção agroindustrial.
Além disso, os investidores podem realizar investimentos em títulos de crédito e valores mobiliários emitidos por indivíduos ou empresas que integrem a cadeia produtiva agroindustrial. Outra alternativa é a aplicação em direitos creditórios do agronegócio e em títulos de securitização lastreados nesses direitos.
Também é possível direcionar investimentos através de direitos creditórios imobiliários relacionados a propriedades rurais, bem como títulos de securitização respaldados por esses direitos.
A principal característica do Fiagro reside na captação de recursos de investidores voltados para o setor do agronegócio e para a cadeia produtiva agroindustrial.
É importante ter em mente que os ganhos de capital resultantes da venda de cotas do Fiagro estão sujeitos à tributação pelo Imposto de Renda. A alíquota aplicada é de 20% sobre o lucro obtido, sendo necessário efetuar o pagamento por meio do DARF até o último dia útil do mês subsequente à venda.
Por isso, estar plenamente informado sobre esses detalhes é muito importante para evitar quaisquer complicações com as autoridades fiscais e assegurar o cumprimento integral das obrigações tributárias.
Vantagens do Fiagro
Os produtos desenvolvidos em atividades agrícolas, conhecidos como commodities, desempenham um papel de extrema importância dentro do mercado.
Diversas bolsas negociam produtos agrícolas, como milho, soja, café e outros. Devido à vinculação de seus valores ao dólar, esses produtos tendem a se valorizar ao longo do tempo.
Isso gera resultados positivos tanto para os agricultores quanto para as terras que cultivam esses produtos e, por consequência, para aqueles que investem nesse setor.
Enquanto investir na agricultura costumava ser algo complicado e arriscado, envolvendo participação em empresas ou até mesmo aquisição de terras, hoje em dia, com a disponibilidade dos Fiagros, o processo se tornou mais acessível e menos sujeito a burocracias.
Desvantagens do Fiagro
Uma desvantagem associada ao investimento no Fiagro diz respeito à sua sensibilidade à sazonalidade do setor. Ao contrário de outras indústrias e empreendimentos, a agricultura está sujeita a períodos específicos para o plantio e a colheita.
Consequentemente, as receitas não são uniformes, concentrando-se em momentos específicos. Isso pode resultar em variações nos pagamentos e distribuições em fundos imobiliários e FIP. Em comparação com outros tipos de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) e Fundos de Investimento em Participações (FIP), os Fiagro podem apresentar maior volatilidade.
Outro aspecto a considerar é o risco associado a fatores como condições climáticas, flutuação nos preços das commodities e variações cambiais, que podem afetar tanto positiva quanto negativamente o desempenho do negócio, aumentando, assim, a volatilidade.
Vale destacar também a retenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos distribuídos pelos Fiagro. Em contraste, fundos imobiliários convencionais não estão sujeitos a essa retenção em suas distribuições, conferindo-lhes uma vantagem comparativa nesse sentido.
Por isso, ter o auxílio de uma assessoria de investimentos faz toda a diferença na hora de tomar decisões importantes para o seu portfólio.
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