O que é o Private Equity?
Private equity é um tipo de investimento em empresas consolidadas no mercado, geralmente de grande porte. A característica distintiva é que as cotas de private equity consistem principalmente em ações de empresas de capital fechado, ou seja, que não são negociadas na bolsa de valores.
Nesse contexto, os investidores aportam parte de seu capital para impulsionar o desenvolvimento desses negócios, seja expandindo operações, lançando novos projetos ou criando novas linhas de atuação.
Como funciona?
Empresas de private equity frequentemente possuem um grande potencial de crescimento, mas necessitam de financiamento para expandir suas operações.
O objetivo do private equity é proporcionar retornos significativos para os investidores. Isso é alcançado quando os investidores colaboram diretamente com a gestão da empresa investida para:
- Desenvolver estratégias visando aumentar a segurança, como a criação de fundos de reserva.
- Adquirir outras empresas para expandir as operações.
- Implementar um plano de negócios estratégico.
- Aprimorar o fluxo de caixa.
- Aumentar a rentabilidade.
- Melhorar a eficiência.
- Reduzir custos.
- Expandir a base de clientes.
- Criar valor para os acionistas.
A importância dos investidores varia conforme o montante investido e os termos do acordo. Eles podem se tornar acionistas minoritários ou majoritários, introduzindo novos produtos ou serviços, explorando novos mercados ou reestruturando a empresa para aprimorar eficiência e rentabilidade.
Ao término do período de investimento, os investidores buscam vender sua participação na empresa por um preço superior ao valor de aquisição, gerando lucro. Essa venda pode ocorrer de diferentes maneiras, como por meio de uma transação privada, fusão ou aquisição.
Outra opção é vender as ações durante uma Oferta Pública Inicial (IPO), que envolve a colocação das ações da empresa à venda na B3 pela primeira vez, permitindo que qualquer investidor adquira esses papéis.
Quais as vantagens?
Para a empresa, há a vantagem de melhorar sua reputação no mercado, além de ter mais recursos disponíveis para uso.
Ademais, é uma oportunidade de explorar novos mercados, diversificar o risco do negócio e até mesmo aumentar a competitividade.
No caso do profissional de private equity, essa se configura como uma opção viável para obter lucros tanto no médio quanto no longo prazo. Isso ocorre porque, ao investir na expansão da empresa, o retorno sobre o investimento tende a ser superior a outras modalidades.
Entretanto, vale ressaltar que há também mais riscos nesse tipo de operação. Portanto, é essencial analisar seu perfil de investidor e compreender até que ponto deseja assumir riscos.
Principais exemplos
Burger King Brasil
O BK Brasil foi estabelecido em 2011 como master franqueado por meio de uma joint venture entre a Burger King Corp. (BKC) e a empresa de private equity brasileira Vinci Partners.
Iniciando com apenas 100 restaurantes franqueados, seis anos depois alcançou um notável crescimento: em dezembro de 2017, o IPO do BK Brasil movimentou R$ 2,2 bilhões na Bovespa.
Atualmente, a marca possui quase 800 restaurantes pelo país, sendo apenas 30% franqueados, e emprega mais de 18 mil funcionários que atendem cerca de 150 milhões de clientes por ano.
XP Investimentos
O primeiro aporte de capital na XP Investimentos ocorreu em 2010 através da Actis, Fundo de Private Equity da Coroa Britânica, adquirindo uma participação minoritária que foi completamente vendida em 2016.
De acordo com Guilherme Benchimol, fundador e presidente: “Chu Kong foi o primeiro investidor a realmente enxergar valor na XP”.
Atualmente, a XP Investimentos é uma das maiores empresas de investimento independente do país, atendendo a mais de 1,5 milhão de clientes.
Para diversificar seu portfólio de produtos, a instituição concentrou-se em estratégias além da renda fixa. Um exemplo notável é a incursão em fundos de private equity, liderada pelo próprio Chu Kong.
Como investir em Private Equity?
Em razão dos riscos associados, esse tipo de fundo está disponível exclusivamente para investidores qualificados, que são aqueles com mais de R$ 1 milhão investidos em seu nome ou profissionais certificados no mercado financeiro.
Ao atender a esses critérios, é necessário analisar seu perfil de investidor e considerar seus planos futuros.
É relevante observar que esse tipo de investimento tem um horizonte de retorno mais estendido, variando entre 5 e 10 anos. Portanto, é crucial avaliar se você tem a disposição para esperar.
Para aqueles que estão ingressando nesse tipo de investimento, especialmente em private equity, pode ser aconselhável buscar a orientação de um assessor de investimentos inicialmente para esclarecer todas as dúvidas.
Após isso, basta identificar os fundos disponíveis no mercado e verificar o capital mínimo necessário para participar de determinado empreendimento.
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