Conheça as principais características dos ativos de renda fixa e as opções mais comuns deste tipo de investimento.
Antes de começar a investir é comum fazer o seguinte questionamento: afinal, em quais tipos de ativo eu devo aplicar o meu patrimônio? A resposta para essa pergunta irá sempre variar de acordo com o perfil de investidor que cada pessoa possui. Mas, conhecer os tipos de investimentos disponíveis no mercado financeiro pode auxiliar também nesta decisão.
Por isso, neste artigo, vamos apresentar mais detalhes sobre os ativos de Renda Fixa. Durante a leitura, você irá conhecer os tipos mais comuns desta categoria e as principais características desta opção de investimento.
Vamos lá? Boa leitura!
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O que é Renda Fixa?
A Renda Fixa se resume como uma classe de investimento pela qual você empresta o seu dinheiro para um banco ou instituição financeira e pode receber de volta o mesmo valor com juros, após um período predeterminado.
Sendo assim, geralmente, os ativos de Renda Fixa podem ser prefixados ou pós-fixados. Na primeira opção, o investidor tem acesso ao valor que ele irá receber, ao fim do período estabelecido, logo quando realiza a compra de um ativo. Isso ocorre porque neste caso a taxa de juros não está atrelada a nenhum indexador definido na contratação e, desta forma, é possível ter acesso ao valor de rendimento antes que ocorra o vencimento do título.
Já na segunda alternativa, os ativos estão ligados a um índice econômico, entre outros, que pode ser a taxa básica de juros do Brasil, a Selic, ou ao índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, IPCA. Com isto, o valor total a ser recebido após o período de investimento irá depender do percentual de alguma dessas taxas no momento do resgate.
Tipos de Renda Fixa
Há diversos tipos de ativos de Renda Fixa que abrangem diferentes setores e finalidades. Entre os mais comuns estão: CDB, LC, LCI, LCA e Tesouro Selic.
Confira as principais características de cada um desses exemplos citados acima:
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
O CDB trata-se de um título bancário. Sendo assim, o valor investido é utilizado por um determinado banco, para que seja emprestado a outras pessoas e, assim, é devolvido ao investidor de acordo com um percentual de juros.
No caso desta opção de renda fixa, ela pode ser prefixada ou pós-fixada. Vale ressaltar também que este ativo possui um prazo de vencimento, ou seja, no período estabelecido o valor aplicado volta para o investidor corrigido de acordo com o lucro. Há diversos tipos de CDBs emitidos por diferentes bancos.
LC (Letra de Câmbio)
O LC funciona de forma semelhante ao CDB, porém, neste contexto, o valor investido não é utilizado por bancos, mas sim por uma instituição financeira. Nesta opção de ativo, há também a possibilidade de escolha do tipo de remuneração (prefixado ou pós-fixado).
LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
No LCI, o investidor empresta o seu dinheiro para uma instituição financeira e este valor é utilizado para o financiamento de atividades do mercado imobiliário.
A rentabilidade neste tipo de ativo de renda fixa pode ocorrer também por meio de valores prefixados ou pós-fixados como nos outros exemplos de renda fixa anteriores. Além disso, ele conta também com o Fundo Garantidor de Crédito, assunto que iremos falar com mais detalhes ainda neste artigo.
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
O LCA é um ativo muito semelhante ao LCI, mas nesta opção o valor investido é utilizado para o setor de agronegócio. E além das mesmas formas de rentabilidade comuns na Renda Fixa, já citadas aqui, há também a possibilidade de remuneração híbrida, que ocorre com base em uma taxa de juros fixa e, ao mesmo tempo, em um indexador, como o IPCA.
Confira, abaixo, a explicação de Mauro Correa, especialista em Renda Fixa da Fatorial Investimento, e conheça mais detalhes sobre este tipo de ativo.
TESOURO SELIC
Já imaginou poder emprestar o seu dinheiro para o governo nacional? Essa possibilidade existe por meio do Tesouro Direto, que trata-se de um programa realizado pelo Tesouro Nacional. Nesta classificação de ativo de renda fixa, está o título do Tesouro Selic, que dá a possibilidade de retirar o valor investido a qualquer momento. Ele conta também com a Taxa Selic como indexador principal para o cálculo dos juros a serem recebidos.
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Os ativos de Renda Fixa cobram Imposto de Renda?
A resposta é sim para a grande maioria dos ativos que fazem parte dessa classificação. Mas a regra não é válida para todos, como LCI, LCA, Debêntures incentivadas, CRI e CRA, que são isentos de Imposto de Renda.
Mas vale lembrar que mesmo nas aplicações isentas de IR, é importante realizar a declaração dos valores à Receita Federal por meio da ficha de “Bens e direitos”, seguida pela opção do grupo 4 – “Aplicações e Investimentos”.
Com relação ao recolhimento do Imposto pelos ativos de renda fixa que são tributáveis, a quantia é descontada diretamente na fonte e o investidor já recebe o valor líquido automaticamente na hora do resgate.
Desta forma, quanto maior for o tempo de resgate do valor investido, menor será a alíquota do Imposto de Renda sobre a rentabilidade. Veja um exemplo:
Em uma aplicação de R$1.000, com prazo de vencimento de um ano (365 dias), a rentabilidade sobre o valor investido será de R$100. Considerando que a alíquota deste período é de 17,5%, o valor líquido que o investidor receberá é de R$1.082,50.
Veja o cálculo:
R$ 100 (Rentabilidade) – 17,5% (Alíquota IR) = R$ 82,50
R$ 1000 (Valor investido) + R$ 82,50 (Rentabilidade final) = R$ 1082,50
Qual é a importância do Fundo Garantidor de Crédito?
Para quem investe em Renda Fixa é importante estar atento se o ativo possui o Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Ele funciona como uma espécie de seguro que dá cobertura de até R$250 mil dos valores investidos, caso o banco ou instituição financeira vá à falência. Vale ressaltar que nenhuma taxa é cobrada ao cliente por este serviço. Mas fique atento porque nem todas as instituições contam com o FGC.
Entre os ativos de renda fixa que são assegurados pelo Fundo Garantidor de Crédito, estão: CDB (Certificado de Depósito Bancário), LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito de Agronegócio), LC (Letra de Câmbio), LI (Letras Imobiliárias), LH (Letra Hipotecária) e RDB (Recibo de Depósito Bancário).
Como descobrir se a Renda Fixa é a opção ideal para mim?
Assim como todos os produtos financeiros, os ativos de renda fixa possuem diversas características, como vimos neste artigo. Para perfis mais conservadores ou para pessoas que estão começando a entrar no mercado de investimentos agora, é uma das opções mais indicadas, por ser considerada uma alternativa menos volátil.
Mas a diversificação da carteira de um investidor sempre estará atrelada aos objetivos e metas de vida individuais. Por isso, é tão importante começar essa jornada com o acompanhamento de um profissional especializado, que irá auxiliar neste planejamento financeiro de forma completa.
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