O que são dividendos?
Dividendos são uma parte pequena dos lucros de uma empresa que é distribuída aos acionistas como uma espécie de pagamento.
Esse termo está diretamente ligado à Bolsa de Valores e às organizações que aparecem listadas dentro do mercado de ações. Todas as empresas na B3 precisam compartilhar pelo menos 25% dos lucros que têm com os detentores de seus papéis.
Então, os dividendos são como uma fatia de um bolo grande que a empresa faz. E a divisão desse bolo acontece de acordo com a quantidade de ações que você tem. Se você tem mais ações, logo, sua parte é maior.
As empresas também podem escolher entre partilhar todo o seu lucro com os seus acionistas ou manter alguma porcentagem para si. Além dos dividendos, o dinheiro também pode ser dividido de outra forma, chamada Juros Sobre Capital Próprio (JCP).
A diferença principal é que o JCP é considerado como uma despesa para a empresa, o que traz benefícios fiscais, pois é descontado antes de calcular o lucro final.
Quais investimentos pagam dividendos?
No mercado financeiro, cada investimento funciona de maneira única. Por isso, é importante saber que nem todos eles pagam dividendos aos investidores.
Veja quais ativos podem gerar uma renda extra:
Ações
As Ações são uma escolha popular entre os investidores, especialmente para aqueles que buscam receber dividendos. Ao investir em ações, você se torna acionista de empresas listadas na bolsa de valores no Brasil.
Nesse contexto, o pagamento de dividendos ocorre nos períodos em que a empresa registra lucro líquido. Se essa for uma parte do plano da empresa, ela pode optar por distribuir o dinheiro na forma de dividendos para os acionistas.
No entanto, cada empresa tem a liberdade de definir, em seu estatuto, a frequência dos pagamentos (pelo menos anual) e a porcentagem do lucro a ser compartilhada entre os investidores. Portanto, é essencial analisar esses aspectos da empresa antes de decidir investir.
Geralmente, as empresas de maior porte e com operações consolidadas são as que mais pagam dividendos, pois geralmente têm maior liquidez na bolsa. Já as empresas em fase de crescimento tendem a reinvestir os lucros para expandir suas operações, o que reduz a probabilidade de distribuição de dividendos.
Fundos Imobiliários
Também disponíveis na B3, os Fundos Imobiliários (FIIs) oferecem a oportunidade de receber dividendos. Os FIIs podem investir diretamente em empreendimentos imobiliários, como prédios, shoppings e condomínios (conhecidos como fundos de tijolo).
Por outro lado, os fundos de papel concentram-se em títulos do setor, como Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), enquanto os fundos de fundos adquirem cotas de outros FIIs.
Ao contrário das Ações, os FIIs têm a obrigação de distribuir pelo menos 95% do seu lucro líquido em forma de dividendos, pelo menos a cada seis meses. O valor recebido será proporcional à quantidade de cotas de cada investidor.
BDRs
Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs), ou certificados de depósitos de valores mobiliários, são ativos lastreados em investimentos realizados fora do Brasil. Nesse cenário, uma instituição depositária brasileira executa as operações no mercado internacional.
Posteriormente, os certificados são emitidos com base nos ativos estrangeiros e disponibilizados para negociação na B3. Dessa forma, os BDRs representam uma alternativa para realizar investimentos internacionais sem sair da B3. Eles podem ser lastreados em Ações, títulos de Renda Fixa, cotas de Exchange Traded Funds (ETFs) e outras opções.
Se a empresa ou fundo internacional distribuir lucros aos investidores, os detentores de BDRs na B3 poderão receber uma parcela proporcional desses resultados. Devido à origem dos recursos ser fora do país, os dividendos podem ser dolarizados, embora o recebimento seja em reais.
Entretanto, é importante destacar que cada país possui regras específicas em seu mercado financeiro, o que inclui a tributação de dividendos. Portanto, esses pagamentos podem sofrer descontos antes de serem recebidos pelos investidores.
Como funciona o calendário de distribuição de dividendos?
Ao investir em ativos que oferecem dividendos, é crucial estar ciente de datas especiais. A data de anúncio é quando a instituição informa ao mercado financeiro sobre o pagamento de dividendos aos investidores, também revelando o valor a ser distribuído.
Outro ponto importante é a Data-Com, ou “data com dividendos”, que é o prazo limite para o investidor possuir ações da empresa e serve como referência para o pagamento dos proventos. Como uma data de corte, apenas os acionistas que mantêm posição até o fechamento do pregão desse dia têm direito a receber os dividendos anunciados.
A Data-Ex, por sua vez, é o dia útil seguinte à Data-Com. Dessa forma, quem adquirir ações a partir desse dia não terá direito aos dividendos anunciados naquela ocasião, somente em anúncios futuros, desde que respeitem o ritual de Data-Com e Data-Ex.
O dia do pagamento é quando o montante é efetivamente creditado na conta do investidor, concluindo o último passo da distribuição de dividendos.
Para exemplificar, considere que a empresa X anuncia em 23 de maio que pagará R$ 1 por ação em dividendos para seus acionistas, referentes às posições do dia 1 de junho, com o pagamento ocorrendo em 10 de junho. Neste caso, estas seriam as datas:
| Data de Anúncio | Data-Com | Data-Ex | Data de Pagamento |
|---|---|---|---|
| 23 de maio | 1 de junho | 2 de junho | 10 de junho |
Por que investir com esse foco?
Optar por investimentos que pagam dividendos pode trazer vantagens para diversas estratégias, além de permitir a diversificação da carteira de investimentos. Descubra a seguir as vantagens de investir com esse foco!
Aumentar seu retorno financeiro
Ao optar por ativos que pagam dividendos mais elevados ou com maior frequência, é possível aumentar o retorno financeiro dos seus investimentos. Isso ocorre porque os dividendos podem impulsionar a acumulação de resultados e recursos.
Dessa forma, não é necessário depender apenas da valorização do investimento para obter lucro. Com a renda passiva, é possível melhorar as perspectivas de retorno, ter mais recursos para novos investimentos e acelerar a construção de patrimônio.
Estabelecer uma fonte de renda passiva
Os dividendos também podem auxiliar na criação de uma fonte de renda passiva, o que costuma atrair investidores com diferentes planos e objetivos. Ao utilizar essa estratégia de investimento, é viável expandir o capital para movimentações futuras e obter um rendimento mais frequente.
Embora não haja garantias quanto ao recebimento desses proventos, eles podem contribuir para complementar sua renda. A longo prazo, esses dividendos podem ajudar a melhorar seu padrão de vida.
Aproximar-se da independência financeira
Obter renda passiva representa um passo significativo em direção à independência financeira, momento em que a renda obtida passivamente cobre o custo de vida. Nesse estágio, não é mais necessário depender de fontes de renda ativa, como o trabalho.
Alcançar a independência financeira é geralmente um objetivo de longo prazo. Antes disso, é possível conquistar a liberdade financeira, quando se tem mais autonomia e flexibilidade para decisões relacionadas às finanças.
Para investir com mais assertividade, ter uma assessoria de investimentos especializadas para te auxiliar é fundamental.
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